Akcjonariusze Rafako zgodzili się, by potężne długi spółki z Raciborza zamienić na akcje

26 lipca odbyło się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Rafako S.A. Stawili się na nim przedstawiciele obligatariuszy PBG S.A. (bezpośrednio i pośrednio posiada 26,4 proc. akcji Rafako), Polskiego Funduszu Rozwoju (PFR posiada 7,84 proc. akcji Rafako) oraz Korporacji Ubezpieczeń Kredytów Eksportowych S.A. (KUKE posiada 3,27 proc. akcji Rafako). W zgromadzeniu nie wzięli udziału przedstawiciele Eko-Okien S.A., które posiadają 10,13 proc. akcji Rafako.

Podczas NWZA Rafako S.A. podjęto szereg uchwał. Najważniejsze dotyczyły:

• emisji obligacji na rzecz Agencji Rozwoju Przemysłu S.A., które ARP może zamienić na akcje Rafako (ARP udzieliła Rafako pomocy publicznej w wysokości 100 mln zł, emisja obligacji zamiennych na akcje ma być sposobem na uregulowanie tej wierzytelności),
• emisji akcji na rzecz wierzycieli Rafako S.A., w tym gwarantów inwestycji z Jaworzna, którzy wypłacili Tauronowi 240 mln zł z tytułu gwarancji należytego wykonania kontraktu. Gwaranci projektu Jaworzno to: Powszechny Zakład Ubezpieczeń S.A., Bank Gospodarstwa Krajowego, PKO Bank Polski S.A., mBank S.A. (wypłacone na rzecz Tauronu gwarancje stały się wierzytelnością Rafako wobec gwarantów),

Uchwała NWZA Rafako S.A. o konwersji wierzytelności układowych z II grupy (około 192 mln zł) oraz tych z grupy V (posiadających zabezpieczenie na majątku spółki - 59,6 mln zł zobowiązań bezwarunkowych, 549,8 mln zł zobowiązań warunkowych, w tej grupie są gwaranci projektu Jaworzno) na akcje nowej emisji Rafako jest uzależniona od wejścia w życie kolejnych uchwał, których przedmiotem jest emisja akcji na rzecz PFR oraz PG Energy. PG Energy to nowy potencjalny inwestor dla Rafako.

Nowy inwestor branżowy dla Rafako?

25 lipca PBG oraz Rafako poinformowały komunikatami giełdowymi o otrzymaniu oferty inwestycyjnej od PG Energy. Spółka jest gotowa odkupić od PBG pakiet 26,4 proc. akcji Rafako za kwotę od 20,383 mln zł do 33,972 mln zł. Oferta PG Energy jest uzależniona od zaangażowania PFR w Rafako – nabycia akcji nowej emisji Rafako, a także zapewnienia finansowania Rafako (linie kredytowe i gwarancyjne), które umożliwią spółce z Raciborza powrót na rynek.

Ewentualna finalizacja oferty złożonej przez PG Energy i zaakceptowanej przez obligatariuszy PBG powinna nastąpić w terminie do 31 września 2023 r. (z możliwością przedłużenia do 31 października 2023 r.).

PG Energy Capital Management to spółka założona przez Pawła Gricuka - wieloletniego pracownika J.P. Morgan, odpowiedzialnego m.in. za inwestycje JP Morgan w Europie Środkowej i Wschodniej oraz na Bliskim Wschodzie i w Afryce. Spółka koncentruje się na sektorach przemysłowych oraz energetyce. PG Energy jest większościowym udziałowcem w spółce Elektromontaż Poznań S.A. PG Energy kontroluje również spółkę CoalTech Poland.

Więcej informacji: PG Energy chce kupić akcje Rafako od PBG. Pod jakimi warunkami?